EUR/USD Merosot di Tengah Meningkatnya Pesimisme terhadap Ekonomi Eropa, Pengetatan The Fed, dan Arus Haven USD

• EUR/USD turun pada hari Kamis karena Euro melemah di tengah prospek pertumbuhan yang memburuk.
• Dolar AS yang lebih kuat mempercepat kenaikannya di tengah menurunnya taruhan pasar terhadap penurunan suku bunga agresif lainnya dari The Fed.
• USD semakin menguat dari arus safe haven karena konflik di Timur Tengah meningkat.

EUR/USD diperdagangkan di 1,1030-an pada hari Kamis, turun sekitar sepersepuluh persen pada hari ini karena risiko geopolitik meningkatkan permintaan safe haven Dolar AS (USD) sementara Euro (EUR) melemah di tengah prospek ekonomi benua lama yang suram.

EUR/USD Merosot karena The Fed yang Lebih Ketat, Arus Haven

EUR/USD dibuka pada hari Kamis dengan tertekan setelah ditutup lebih rendah selama tiga hari berturut-turut. Satu Euro sekarang dapat membeli hampir dua sen lebih sedikit daripada di awal minggu.

Euro melemah setelah data inflasi yang lebih rendah dari prakiraan untuk bulan September membawa tingkat inflasi umum resmi di Zona Euro ke 1,8%, pertama kalinya turun di bawah target 2,0% European Central Bank (ECB) dalam 39 bulan. Data tersebut meningkatkan kemungkinan ECB akan menurunkan suku bunga lebih agresif, yang pada gilirannya akan berdampak negatif pada Euro karena menghambat arus masuk modal asing.

Di AS, sebaliknya, taruhan pasar menurun terhadap Federal Reserve (The Fed) akan menindaklanjuti penurunan suku bunga "jumbo" 50 basis poin (0,50%) mereka dengan penurunan yang sama besarnya pada bulan November, dan ini mendukung Dolar AS.

Data tenaga kerja AS yang kuat membantu meyakinkan para investor bahwa ekonomi AS tidak akan mengalami hard landing. Lowongan Pekerjaan JOLTS naik ke 8,04 juta pada bulan Agustus dari 7,71 juta yang direvisi lebih tinggi pada bulan Juli, dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP – estimasi pertumbuhan payrolls swasta – di 142 ribu pada bulan September, mengalahkan angka bulan sebelumnya 103 ribu dan ekspektasi 120 ribu. Pasar sekarang menunggu laporan ketenagakerjaan terpenting AS, Nonfarm Payrolls (NFP) yang dijadwalkan dirilis pada hari Jumat.

Meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah semakin mendukung Dolar AS karena Greenback dipandang sebagai safe-haven di saat krisis, yang selanjutnya membebani pasangan EUR/USD. Israel telah meningkatkan perang multi-sisinya melawan Iran dan proksinya – Hamas, Hizbullah, dan Houthi dari Yaman. Setelah pemboman Iran terhadap Israel pada hari Selasa, kekhawatiran meningkat bahwa Israel akan membalas dengan serangan-serangan yang ditargetkan ke instalasi-instalasi Minyak Iran dan bahkan mungkin lokasi-lokasi pengembangan nuklir. 

Eropa Menghadapi Masa Depan yang Tidak Menentu

Euro menderita karena prospek pertumbuhan ekonomi jangka lebih panjang yang pesimistis bagi Eropa. Pada hari Rabu, kekhawatiran ini mengkristal dalam pernyataan yang disampaikan Presiden Prancis Emmanuel Macron di Berlin. Macron memperingatkan tentang risiko eksistensial bagi Eropa jika gagal berinvestasi pada masa depannya agar tetap kompetitif dalam tatanan dunia baru yang berubah cepat yang dipimpin oleh Amerika Serikat dan Tiongkok.

Eropa, katanya, menghadapi "risiko eksistensial" kecuali jika meningkatkan investasi dalam inovasi dan Kecerdasan Buatan (Artificial Intelligence/AI), mengenakan tarif untuk memastikan persaingan yang setara dengan pesaing-pesaing yang didukung subsidi, menyederhanakan regulasi yang rumit, dan mengintegrasikan negara-negara anggota di tingkat pasar modal dan tata kelola. Pernyataannya menggemakan proposal yang dibuat oleh mantan Perdana Menteri Italia Mario Draghi dalam laporan terbarunya tentang daya saing UE, yang juga pesimis dalam kesimpulannya.

Analisis Teknis: EUR/USD Terus Menurun dalam Kisaran Jangka Panjang

EUR/USD terus mengalami penurunan dalam kisaran multi-tahun yang lebar yang dibatasi oleh batas atas di sekitar 1,1200 dan batas bawah di sekitar 1,0500.

Grafik Harian EUR/USD

Pasangan mata uang ini berada dalam tren sideways pada semua grafik waktu utamanya (jangka pendek, menengah, dan panjang) dan karena merupakan prinsip analisis teknis bahwa "tren adalah teman Anda", peluangnya mendukung kelanjutan tren sideways ini, mengindikasikan perpanjangan penurunan yang sedang berlangsung.

Harga saat ini mencoba menembus di bawah support yang disediakan oleh Simple Moving Average (SMA) 50-hari berwarna merah di 1,1044. Penutupan di bawah SMA 50-hari akan membantu mengonfirmasi lebih banyak pelemahan. Penutupan di bawah garis tren dan swing low 11 September di 1,1002 akan memberikan konfirmasi bearish lebih lanjut. Target sisi bawah untuk pergerakan saat ini adalah 1,0875, SMA 200-hari, diikuti oleh 1,0777 (terendah 1 Agustus) dan 1,0600 dalam skenario yang sangat bearish.

Momentum, sebagaimana diukur oleh Moving Average Convergence Divergence (MACD), relatif bearish karena garis MACD biru telah melintasi di bawah garis sinyal merah, mengindikasikan lebih banyak bukti bahwa pasangan mata uang ini mungkin rentan terhadap pelemahan lebih lanjut.