Indeks Dolar AS: DXY Menggambarkan Kecemasan Pra-Data Menjelang Inflasi PCE Inti Amerika Serikat

• Indeks Dolar AS menghentikan pemulihan dua hari di tengah pasar yang lesu.
• Tiongkok menunjukkan sinyal beragam tetapi imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat yang lesu menopang optimisme yang hati-hati, membebani DXY.
• Data AS yang lebih kuat dan dorongan Presiden Joe Biden untuk mengendalikan inflasi membuat pembeli Indeks Dolar AS tetap berharap.
• Laporan yang lebih kuat dari pengukur inflasi pilihan Federal Reserve, yaitu Indeks Harga PCE Inti AS, diperlukan untuk membawa kembali pembeli DXY.

Indeks Dolar AS (DXY) tak bergerak di sekitar 104,40 karena pembeli dan penjual berdesak-desakan menjelang ekonomi utama Amerika Serikat selama awal Jumat. Dengan demikian, indeks Greenback versus enam mata uang utama menghentikan tren naik dua hari sebelumnya di tengah katalis yang beragam.

Data Bullish Amerika Serikat Mendukung Kenaikan Indeks Dolar AS

Pada hari Kamis, DXY menyaksikan kenaikan penting sambil melanjutkan pemulihan hari sebelumnya karena ekonomi Amerika Serikat berkembang pada tingkat tahunan sebesar 3,2% pada kuartal ketiga (Q3), sesuai dengan pembacaan akhir Produk Domestik Bruto (PDB), dibandingkan 2,9% perkiraan sebelumnya. Lebih lanjut, Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) sesuai dengan estimasi 4,3% QoQ selama Q3 2022 sedangkan PCE Inti meningkat menjadi 4,7% QoQ dibandingkan perkiraan pasar 4,6%.

Sebelumnya, Keyakinan Konsumen Conference Board (CB) AS melonjak ke level tertinggi delapan bulan di 108,3 untuk bulan Desember, dibandingkan dengan perkiraan pasar sebesar 101,0 dan pembacaan sebelumnya yang direvisi sebesar 101,40.

Oleh karena itu, laporan optimis dari data AS yang baru-baru ini lebih kuat telah memperbarui pembelian DXY bahkan jika ukuran Greenback versus enam mata uang utama berjuang akhir-akhir ini.

Tiongkok menguji DXY

Mengingat permintaan safe-haven Dolar AS, berita utama yang baru-baru ini beragam dari Tiongkok para pedagang Indeks Dolar AS. Baru-baru ini, Menteri Luar Negeri Tiongkok Wang Yi memperingatkan Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken pada hari Jumat, dilansir oleh Reuters, mengatakan bahwa AS tidak boleh melanjutkan 'rutinitas lama penindasan sepihak'.

Di sisi lain, optimisme atas kebijakan pro-pertumbuhan Tiongkok dan suntikan uang tunai mingguan terbesar People's Bank of China (PBOC) dalam dua bulan tampaknya telah mendukung sentimen yang sedikit positif sebelumnya. Pada baris yang sama adalah obrolan seputar kedekatan Evergrande dengan rencana restrukturisasi utang luar negeri.

Pesan Beragam Federal Reserve Menyoroti Indeks Harga PCE Inti Amerika Serikat

Selama pertemuan kebijakan moneter terakhir, Federal Reserve AS (Fed) gagal meyakinkan pasar tentang sifat hawkish-nya meskipun mendorong panduan suku bunga. Akibatnya, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Inti Amerika Serikat hari ini, yang juga dikenal sebagai pengukur inflasi pilihan Federal Reserve, menjadi penting untuk diperhatikan oleh para pedagang Indeks Dolar AS. Selain itu, Pesanan Barang Tahan Lama bulanan untuk bulan November juga akan menawarkan satu kesempatan terakhir aktivitas pasar sebelum menyaksikan kelambanan terkait liburan. Perkiraan menunjukkan bahwa Indeks Harga PCE Inti AS tetap tidak berubah pada 0,2% MoM untuk bulan November. Namun, prakiraan tahunan menunjukkan angka yang lebih lunak sebesar 4,7% YoY versus pembacaan sebelumnya sebesar 5,0%. Lebih lanjut, Pesanan Barang Tahan Lama AS dapat mencatat kontraksi 0,6% di bulan November dibandingkan dengan kenaikan sebelumnya sebesar 1,1% (direvisi dari 1,0%).

Jika data yang dijadwalkan mencetak pembacaan yang lebih kuat, harapan suku bunga Fed yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama dapat menarik kembali pembeli Indeks Dolar AS.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS bergerak di sekitar level Fibonacci retracement 78,6% dari kenaikan Mei-September. Meskipun demikian, pemulihan baru-baru ini dalam Relative Strength Index (RSI), yang terletak di 14, mendukung pergerakan pemulihan dalam dua hari terakhir, menunjukkan kekuatan momentum bullish, yang pada gilirannya mendukung pembeli.

Namun, konvergensi DMA 21 dan garis tren turun selama satu bulan, di sekitar 105,05, menjaga kenaikan langsung.

Setelah itu, kenaikan menuju DMA-200 dan Fibonacci retracement 61,8%, yang juga dikenal sebagai "rasio Emas", dapat menantang pembeli DXY di dekat 106,45.

Jika Indeks Dolar AS naik di atas 106,45, pembeli kemungkinan akan mengambil alih kendali dan dapat membidik pertemuan resistensi 108,00 termasuk swing high akhir November dan level Fibonacci retracement 50%.

Atau, penutupan harian di bawah level Fibonacci retracement 78,6% dari 104,23 dapat menyeret DXY menuju garis support naik dari Mei, di dekat 103,55 pada saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa pengukur Dolar AS versus enam mata uang utama akan menjadi rentan untuk menguji level terendah Mei di 101,30 jika penjual mempertahankan kendali di atas 103,55.

Secara keseluruhan, DXY tetap berada di radar pembeli kecuali menembus 103,55.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian

Tren: Pemulihan diharapkan