REITs in Malaysia: Vorstellung und Investitionsmöglichkeiten

Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ermöglicht es kleineren Investoren, zu angemessenen Preisen in Einzelhandel, Gewerbe- und Luxusimmobilien, wie Hotels und Einkaufszentren, zu investieren. Es gibt viele Gründe, warum man einen Real Estate Investment Trust in Malaysia in Betracht ziehen sollte.

Was ist ein Real Estate Investment Trust?

Real Estate Investment Trusts (REITs) sind Aktien von Unternehmen, die Gewerbeimmobilien halten und verwalten und an der Börse Malaysia notiert sind. Einzelhandels-, Büro-, Landwirtschafts-, Industrie- und gemischt genutzte Immobilien können alle zu einem REIT gehören. Ähnlich wie Investmentfonds haben REITs das Ziel, sich durch das Zusammenlegen der Mittel vieler Investoren an verschiedenen Immobiliengeschäften zu beteiligen.

Folglich erhalten REIT-Aktionäre vierteljährliche oder halbjährliche Dividendenzahlungen. Die Hauptbestandteile der Dividendenzahlungen sind Mieteinnahmen von den unter Kontrolle des REIT befindlichen Immobilien, Gebühren für die Verwaltung der Immobilien und Gewinne aus den kommerziellen Aktivitäten dieser Immobilien.

Jedoch gehen auch mit REITs Risiken einher, wie Marktschwankungen und wirtschaftliche Abschwünge, die den Immobilienwert und die Mieteinnahmen beeinflussen können.

Faktoren, die die REIT-Branche beeinflussen

Viele externe Kräfte beeinflussen den Immobilienmarkt im Allgemeinen und REITs im Besonderen. Über aktuelle Marktinformationen und Trends informiert zu bleiben, ist entscheidend, um kluge Investitionsentscheidungen in dieser Branche zu treffen.

Die folgenden sechs Faktoren können Auswirkungen auf die REIT-Branche haben.

• Real Estate Investment Trusts berücksichtigen die aktuellen Zinssätze sehr sorgfältig. REITs sind auf Hebel angewiesen, um höhere Einnahmen zu erzielen. Daher ändert sich der Gewinn für Investoren ebenfalls, wenn sich der Zinssatz in einem Land ändert.
• Real Estate Investment Trusts sind empfindlich gegenüber wirtschaftlichen Bedingungen. Aufgrund reduzierter Konsumausgaben und unternehmerischer Aktivitäten kann die Nachfrage nach Gewerbeimmobilien, einschließlich Mieteinnahmen und Immobilienwerten, während wirtschaftlicher Abschwünge sinken.
• Die Höhen und Tiefen des Immobilienmarktes bestimmen primär die Leistung von REITs. Gewinnmargen in Real Estate Investment Trusts sind anfällig für Veränderungen der Mietrenditen und Immobilienwerte, die durch Marktüberfluss oder Abschwünge verursacht werden.
• Staatliche Maßnahmen, wie Änderungen der Steuergesetzgebung, beeinflussen die Branche. REITs sind auf eine vorteilhafte Steuerpolitik und ein gut definiertes regulatorisches Umfeld angewiesen, um Investoren anzuziehen und zu halten.
• Veränderungen der Bevölkerung, Urbanisierung und Lebensstilentscheidungen können die Nachfrage nach verschiedenen Arten von Immobilien beeinflussen. Zum Beispiel können REITs in der Gesundheits- und Seniorenwohnungsbranche aufgrund einer alternden Bevölkerung eine steigende Nachfrage verzeichnen.
• Technologische Umwälzungen herkömmlicher Immobilienmodelle können Möglichkeiten schaffen, das Immobilienmanagement, das Mieterengagement und die Betriebseffizienz zu verbessern. Zum Beispiel sind Logistik- und Lagerflächen aufgrund des Wachstums des Online-Shoppings stärker gefragt.

Vorteile der Investition in REITs

Diese Form der Investition bietet mehrere Vorteile:

• Sie benötigen kein erhebliches Kapital.

REITs sind ideal für erstmalige Investoren. Die Mindestinvestition beträgt nur 100 RM. Sehen wir uns zum Beispiel den Amanah Harta Tanah PNB (AHP) REIT an. Eine Einheit ist an der Bursa Malaysia für 0,75 RM gelistet, was erschwinglich ist. Die Bursa Malaysia hat einen Mindestaktienkauf von einem Lot oder 100 Einheiten festgelegt.

• Sie müssen sich keine Sorgen über die Diversifizierung Ihres Portfolios machen.

Real Estate Investment Trusts bieten eine Diversifizierung über verschiedene Branchen hinweg und ermöglichen es Investoren, sich mit einem diversifizierten Portfolio von Büro-, Einzelhandels-, Industrie- und Gastgewerbe-Immobilien gegen Marktschwankungen abzusichern. Zum Beispiel diversifiziert ein Portfolio, das in den Sunway REIT Immobilien investiert, seine Positionen auf verschiedene Immobilien und Teile der Welt.

• Die Auszahlung ist sehr einfach.

REITs sind liquide Vermögenswerte und an der Bursa Malaysia notiert. Daher sind sie eine nachhaltige Investitionsoption. Sie können Ihr Geld mit liquiden Vermögenswerten schnell in Bargeld umwandeln. Sie müssen keine großen Hindernisse überwinden – Zahlen Sie einfach Ihre REIT-Anteile innerhalb von weniger als 24 Stunden in Bargeld aus. Sie können auch Einheiten online schnell mit einem Klick auf einen Button verkaufen. Denken Sie jedoch daran, dass Sie abhängig davon, wie viel Sie verkaufen, gutgeschrieben werden könnte.

• REITs profitieren von einer vorteilhaften steuerlichen Behandlung.

Der Erwerb und die Übertragung von Immobilien zieht keine Steuer für malaysische REITs nach sich. Ein REIT in Malaysia ist von Stempelgebühren beim Erwerb von Immobilien befreit. Beim Verkauf von Vermögenswerten muss ein REIT keine Real Property Gains Tax (RPGT) zahlen. Diese beiden Steuervergünstigungen helfen Investoren und Anteilseignern Geld zu sparen.

Nachteile der Investition in REITs

Diese Art von Investition hat aber auch bestimmte Nachteile:

• Der Immobilienmarkt unterliegt Zyklen.

Die Höhen und Tiefen des Immobilienmarktes bestimmen, wie gut REITs abschneiden. Reduzierte Mietrenditen und Immobilienwerte, die durch ein Überangebot oder einen Abschwung im Markt verursacht werden, können die Gewinne von REITs beeinflussen.

• Sie müssen möglicherweise eine Quellensteuer zahlen.

Anders als in unserem Nachbarland Singapur gibt es eine Quellensteuer für individuelle Einheiteninhaber in malaysischen Real Estate Investment Trusts. Das REIT-Management muss eine Steuer auf Dividendenausschüttungen entsprechend dem Investorenprofil einbehalten, die davon abhängt, ob der Investor Malaysier oder Ausländer, Einzelperson oder Unternehmen oder ein kollektives Anlagevehikel ist. Auf der anderen Seite unterliegt die Ausschüttung an nicht-ansässige Nicht-Individuen in Singapur einer Quellensteuer von 10 %.

• Es gibt keine Garantie für Renditen.

Der Gewinn eines Investors hängt von der Leistung des Immobilienmarktes ab, selbst wenn REITs ein konstantes Einkommen garantieren. Nehmen Sie das Mid Valley als Beispiel. Wenn es sich aufgrund weniger Käufer und Mieter schlecht entwickelt, wird der IGBREIT-Einheitspreis fallen.

Angenommen, Sie haben das Gefühl, dass der Wert einer REIT-Aktie sinkt. In diesem Fall können Sie sie jederzeit verkaufen, im Gegensatz zu traditionellen Immobilien-Investitionen. Sie können Schwierigkeiten haben, einen Käufer für Ihre Immobilie zu finden, wenn sie nicht viel Gewinn abwirft oder nicht an einem begehrenswerten Standort liegt.

Wie man in REITs in Malaysia investiert

Aktien in einem Real Estate Investment Trust zu kaufen, ist wie der Kauf von jeder anderen Aktie. Daher sind für einen REIT derselbe Handel, dieselbe Zahlung und dieselbe Abwicklung erforderlich.

Daher müssen Sie vor der Entscheidung über die Investitionssumme ein Handels- und CDS-Konto eröffnen. Diese Konten zeichnen Ihre Transaktionen mit den Aktien auf.

Folgen Sie diesen grundlegenden Schritten, um die Investition zu starten.

1. Wählen Sie einen Broker. Sie können herausfinden, welcher Broker der richtige ist, indem Sie die Webseite der Bursa Malaysia besuchen. Wählen Sie einen Broker, der am besten zu Ihren Bedürfnissen passt.
2. Erstellen Sie ein Trading-Konto und ein CDS-Konto. Bitte vereinbaren Sie einen Termin mit Ihrem Broker, um diese Konten zu eröffnen, sobald Sie einen ausgewählt haben. Die gängige Praxis ist, einen Identitätsnachweis und eine Kopie Ihres neuesten Kontoauszugs anzufordern. Darüber hinaus wird Ihr Broker Ihnen Schulungen anbieten, wie Sie die Plattform für den Online-Handel nutzen können.
3. Zahlen Sie Geld auf Ihr Trading-Konto ein. Es dauert ein paar Tage, um ein Konto zu eröffnen. Sie können Ihr Konto der Online-Trading-Plattform finanzieren, nachdem es aktiviert wurde. Zahlen Sie je nach Ihren finanziellen Mitteln ein.
4. Starten Sie schließlich mit dem Investieren. Sobald Ihr Trading-Konto über genügend Mittel verfügt, können Sie die Online-Trading-Plattform nutzen, um Aktien an der Bursa Malaysia zu kaufen und verkaufen.

Die besten malaysischen Unternehmen für Real Estate Investment Trust

Sunway REIT, AmanahRaya REIT und Aqar Healthcare REIT gehören zu Malaysias 14 Real Estate Investment Trusts. Sieben dieser Unternehmen haben Geld erhalten, wobei zehn A+-Investitionen der Serie erhalten haben.

Abschließende Gedanken

• Real Estate Investment Trust Unternehmen bieten einen erschwinglichen Einstiegspunkt in den Immobilienmarkt und ermöglichen es Investoren, mit minimalem Kapital zu starten. Sie bieten Investoren ein gutes Gleichgewicht zwischen Sicherheit, Gewinn und der Möglichkeit, dass der Aktienmarkt des Landes floriert.
• REITs diversifizieren Investitionen über verschiedene Immobilienarten, was hilft, Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen zu mindern. Zusätzlich sind REIT-Einheiten hochliquide, wodurch Investoren ihre Bestände leicht über Online-Handelsplattformen in Bargeld umwandeln können.
• Real Estate Investment Trusts sind bekannt für ihre konsistenten Einkommensströme durch regelmäßige Dividendenausschüttungen, die typischerweise zwischen 5 % bis 7 % jährlich liegen. Malaysische REITs genießen auch Steuerbefreiungen bei Immobilienkäufen und -verkäufen, was die Rentabilität und Ausschüttungen an Investoren erhöht.
• Schwankungen bei den Zinssätzen, makroökonomische Konditionen, Investitionen, Immobilienzyklusänderungen, Gesetzesänderungen, demografische Veränderungen, technologische Veränderungen und viele andere Bedrohungen sollten Investoren bei REITs stets im Auge behalten. Das Wissen um die Risiken der Investmentgesellschaften wird Ihnen helfen, die richtige Richtung bei der Investition zu wählen.